خبرنامه هفتگی
تحلیل هفتگی آنچین ، شماره 21
اکتبر
بازار بیتکوین و کریپتوکارنسی‌ها همواره با نوسانات و تحولات غیرمنتظره همراه است. درک رفتار سرمایه‌گذاران و تحلیل روندهای آنچین، می‌تواند تصویری روشن‌تر از آینده بازار ارائه دهد. داده‌های درون شبکه‌ای (On-chain) یکی از ابزارهای کلیدی برای پیش‌بینی حرکات قیمت و شناسایی نقاط حساس در بازار است. در این گزارش هفتگی، به بررسی مهم‌ترین رویدادها و تحلیل‌ها در شبکه بیتکوین پرداخته‌ایم تا شما با جدیدترین وضعیت بازار و تغییرات آن آشنا شوید.
1. فعالیت سنگین در شبکه بیتکوین
تحلیل درآمد ماینرها و افزایش تقاضا
یکی از نشانه‌های افزایش فعالیت در شبکه بیتکوین، Miner Revenue Z-Score است. زمانی که میزان درآمد ماینرها از کارمزدهای شبکه افزایش چشمگیری پیدا کند، این یعنی تقاضا در شبکه بیتکوین بیشتر شده است. در ۹۰ روز گذشته، فعالیت در بازار بیتکوین به اوج خود رسیده و این نشان‌دهنده علاقه‌مندی بالای سرمایه‌گذاران برای انجام تراکنش‌ها است. سرمایه‌گذاران در تلاشند تا تراکنش‌های خود را هرچه سریع‌تر منتقل کنند.
2. آپدیت آخرین تغییرات هولدرها
تغییرات موجودی هولدرهای بلندمدت و کوتاه‌مدت
در ۷ روز گذشته، سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت حدود ۱۲۰ هزار بیتکوین به موجودی خود اضافه کرده‌اند، که نشان‌دهنده ورود پول جدید به شبکه است. از طرفی، هولدرهای بلندمدت ۱۰۸ هزار بیتکوین از موجودی خود کم کرده‌اند، که به نظر می‌رسد تقاضا برای جذب فشار فروش هولدرها وجود دارد.
3. بررسی خرج کردن سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت
تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت
در حال حاضر، سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت نقش کلیدی در حرکت قیمتی بازار دارند. این گروه با ضریب خرج کردن پایین (۰.۱۷)، به‌طور پیوسته به افزایش بیتکوین‌های خود ادامه می‌دهند. این رفتار نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان تمایل دارند که به جای فروش، دارایی‌های خود را نگه دارند.
4. مهم‌ترین سطح حمایتی بیتکوین
تحلیل قیمت خرید میانگین سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت
STH Realized Price به ما نشان می‌دهد که میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت حدود ۶۲,۴۷۶ دلار است. در حال حاضر، قیمت بیتکوین حدود ۶۳,۱۰۰ دلار است و بیشتر سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در سود قرار دارند. اگر قیمت به سطح ۶۲,۴۷۶ دلار برسد، این سرمایه‌گذاران در نقطه سر به سر قرار می‌گیرند و رفتار آن‌ها می‌تواند در حرکت بعدی بازار نقش حیاتی داشته باشد. آیا آن‌ها به خرید بیشتر ادامه خواهند داد، یا از بازار خارج می‌شوند؟
5. تقاضا برای جذب فشار فروش
تحلیل نسبت سود به ضرر نقد شده
یکی از ویژگی‌های بازار صعودی این است که نسبت سود نقد شده به ضرر نقد شده بالاتر است. در حال حاضر، سود نقد شده تقریبا ۵ برابر ضرر نقد شده است، که این نشان می‌دهد در حال حاضر تقاضا برای جذب فشار فروش وجود دارد. این یک سیگنال مثبت برای روند صعودی بازار بیتکوین است.
6. مقاومت‌های پیش‌روی بیتکوین
شناسایی نقاط مقاومتی کلیدی
شاخص URPD (Unspent Realized Profit and Loss Distribution) نشان می‌دهد که در کدام سطوح قیمتی بیشترین مقدار بیتکوین جابه‌جا شده است. این اطلاعات برای شناسایی نقاط مقاومتی اهمیت زیادی دارند. مهم‌ترین مقاومت‌ها در حال حاضر به شرح زیر است:
- سطح ۶۳,۳۰۰ دلار: جابه‌جایی ۱.۹۵٪ از کل سکه‌های بیتکوین
- سطح ۶۴,۱۰۰ دلار: جابه‌جایی ۱.۸۸٪ از کل سکه‌های بیتکوین
- سطح ۶۴,۷۰۰ دلار: جابه‌جایی ۰.۷۵٪ از کل سکه‌های بیتکوین
7. جریان خرید و فروش در صرافی‌ها
تحلیل جریان ورودی و خروجی بیتکوین
طبق شاخص Exchange Netflow، جریان خرید بیتکوین در صرافی‌ها از جریان فروش آن‌ها قوی‌تر است. در هفته گذشته، به‌طور میانگین، هر روز حدود ۱,۲۰۰ بیتکوین از صرافی‌ها برداشت شده است. این نشان‌دهنده اطمینان سرمایه‌گذاران به نگهداری بیتکوین‌های خود و عدم تمایل به فروش آن‌ها در این بازه زمانی است.
جمع‌بندی
در این گزارش هفتگی، شاهد فعالیت‌های چشمگیری در شبکه بیتکوین و افزایش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران بوده‌ایم. ورود پول جدید، رفتار مثبت سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و تقاضای بیشتر برای جذب فشار فروش، همگی نشان‌دهنده یک روند صعودی پایدار در بازار هستند. با این حال، نقاط مقاومتی مهمی نیز پیش‌روی قیمت بیتکوین قرار دارد که ممکن است روند صعودی را با چالش مواجه کند. تحلیل داده‌های آنچین همچنان ابزاری کلیدی برای پیش‌بینی حرکت‌های آینده در بازار کریپتوکارنسی خواهد بود.