خبرنامه هفتگی
تحلیل قیمت بیتکوین و اتریوم | سود قطعی در انتظار شما!
دسامبر
گزارش هفتگی شماره 28 به بررسی جدیدترین تحولات در بازار کریپتوکارنسی و تحلیل داده‌های آنچین بیتکوین و اتریوم می‌پردازد. این هفته شاهد تغییرات مهمی در شاخص‌های کلیدی از جمله ورود سرمایه‌های دلاری، شاخص MVRV، رفتار هولدرهای بلندمدت، و فشار فروش بودیم. همچنین تحلیل روند اتریوم نیز نشان‌دهنده نقاط حساس قیمتی است. این گزارش با نگاهی به این داده‌ها، چشم‌انداز احتمالی بازار را ترسیم میکند.
تغییرات سرمایه‌های دلاری: نشانه‌های مثبت اما محدود
Inner Cycle Capital Rotation
سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در هفته گذشته با ورود سرمایه‌های جدید به بازار نقش مثبتی ایفا کردند. تغییرات دلاری این گروه (سرمایه‌گذاران زیر یک ماه) به سمت مثبت حرکت کرد. با این حال، این میزان نسبت به هفته‌های قبل کاهش یافته است.
سرمایه‌گذاران میان‌مدت (1 تا 6 ماهه) رفتار متفاوتی داشتند. تغییرات دلاری این گروه منفی بود که می‌تواند ناشی از دو عامل باشد:
- تبدیل این سرمایه‌گذاران به هولدرهای بلندمدت.
- فروش بیتکوین با ضرر اندک به دلیل نااطمینانی در بازار.
حباب بیتکوین: چقدر بحرانی است؟
Active MVRV
شاخص MVRV نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران فعال بازار (Active Investors) در میانگین 61 درصد سود نقد نشده قرار دارند. شاخص MVRV فاصله قیمت الان بازار(قیمت اسپات) را با میانگین قیمت خرید سرمایه گذاران را حساب میکند. این حباب قیمتی در سطحی بحرانی قرار گرفته است. بررسی داده‌های 4 سال گذشته نشان می‌دهد تنها 12 درصد احتمال وجود دارد که این حباب از سطح فعلی بزرگ‌تر شود، و این می‌تواند عامل بازدارنده‌ای برای افزایش قیمت باشد.
رفتار هولدرها: فروش در سطوح صعودی
LTH Spending Binary Indicator & Net Position Change
هولدرهای بلندمدت که معمولاً در قیمت‌های پایین خرید می‌کنند، در این هفته با فروش 56 هزار بیتکوین نقش فعالی در بازار داشتند. در حال حاضر، 13.7 میلیون بیتکوین در اختیار این گروه قرار دارد. رفتار این هولدرها نشان‌دهنده ورود به فاز صعودی بازار و احتمال اصلاح در قیمت‌ها است.
فشار فروش: محدودیت‌های قیمتی
Net Realized Profit/Loss
شاخص سود و زیان تحقق‌یافته نشان می‌دهد فشار فروش در سطح 98 هزار دلار، با نقد شدن تعداد زیادی از بیتکوینها، باعث ریزش قیمت تا 90 هزار دلار شده است. با این حال، هر روز به طور میانگین ۲۲۵۰۰ بیتکوین به حالت سود نقد میشوند و از نظر احتمالاتی این میزان خرج شدن فقط ۲۰ درصد احتمال دارد!
مقاومت‌های کلیدی بیتکوین
URPD: Unspent Realized Price Distribution
این شاخص نشان می‌دهد که چندرصد از بیتکوینها، برای آخرین بار در چه قیمت‌هایی خریداری شده‌اند. یعنی اگر در یک محدوده قیمتی، درصد زیادی از بیتکوینها جابهجا شده باشند، گروهی از سرمایه‌گذاران به نقطه سر به‌سر قیمت خرید خود می‌رسند. در این موارد سرمایه گذاران دو تصمیم میگیرند:
- ممکن است تصمیم بگیرند ریسک بیشتری انجام ندهند و بیتکوین های خود را بدون ضرر بفروشند.
- یا در نقطه سر به سر به امید افزایش قیمت بیتکوین، به موجودی بیتکوین های خود اضافه کنند.
برای دستیابی به یک سقف تاریخی جدید (ATH)، بیتکوین باید از دو مقاومت کلیدی عبور کند:
- محدوده 98,400 دلار که 1.88 درصد از کل بیتکوینها در این سطح جابهجا شده‌اند.
- محدوده 97,400 دلار با جابه‌جایی 1.27 درصد از کل بیتکوینها.
تحلیل اتریوم: نقاط حساس قیمتی
ETH MVRV Momentum
اتریوم در حال حاضر در سطح قیمتی حساس 3400 دلار قرار دارد. این سطح به عنوان میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران در 14 روز گذشته، برای حرکت صعودی تعیین‌کننده است. نفوذ و تثبیت قیمت بالای این سطح معمولاً با جهش‌های قیمتی همراه بوده است، در حالی که افت به زیر این سطح نشان‌دهنده کاهش قیمت است.
US Spot ETF Netflow
در حالی که ETFهای بیتکوین با استقبال بیشتری مواجه شده‌اند، جریان ورودی روزانه 6 هزار اتریوم به ETFها نشان می‌دهد که این میزان هنوز برای شروع یک حرکت بزرگ کافی نیست.
جمع‌بندی
گزارش این هفته نشان‌دهنده شرایط نسبتاً متعادل اما حساس در بازار است. رفتار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و بلندمدت، شاخص‌های حبابی، و فشار فروش از جمله عوامل کلیدی هستند که چشم‌انداز بازار را مشخص می‌کنند. در عین حال، اتریوم با نقاط حساس قیمتی روبه‌رو است که می‌تواند حرکت بعدی آن را رقم بزند. توجه به مقاومت‌های کلیدی و واکنش سرمایه‌گذاران در این سطوح، به‌عنوان سیگنال‌های اصلی برای تحلیل آینده بازار ضروری است.