تحلیل هفتگی آنچین ، شماره 24

در هفته‌ی گذشته، بازار کریپتوکارنسی تحت تأثیر اتفاقات مهمی قرار گرفت. جریان ورودی پول جدید به بیتکوین، سرمایه‌گذاری‌های درون شبکه‌ای و تغییرات مثبت در داده‌های آنچین، نشان‌دهنده افزایش علاقه سرمایه‌گذاران است. همچنین در بازار اتریوم، داده‌ها به نشانه‌هایی از رشد بالقوه اشاره دارند. در ادامه، به تحلیل جامع‌تر این داده‌ها می‌پردازیم.

ورود پول جدید به شبکه

سرمایه‌های جدید و چرخش سرمایه‌ی داخلی (Inner Cycle Capital Rotation)

براساس داده‌ها، تغییرات سرمایه دلاری سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت در هفته گذشته، نشان‌دهنده ورود سرمایه‌های جدید به شبکه است. با افزایش ۰.۹۱ درصدی ثروت دلاری بازیگران کوتاه‌مدت، این تغییرات علامتی مثبت برای جریان پول جدید به بازار محسوب می‌شود. ثبت ATH جدید در بازار نیازمند ورود پایدار پول جدید و تغییرات مثبت در سرمایه تحقق‌یافته (Realized Cap) سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت است.

رشد جریان ورودی به صندوق‌های ETF بیتکوین

رشد جریان‌های ورودی ETF Spot بیتکوین

صندوق‌های ETF بیتکوین در هفته گذشته به طور میانگین روزانه حدود ۵۴۰۰ بیتکوین ورودی داشته‌اند، که این رقم بیانگر حضور سرمایه‌گذاران بزرگ در بازار است. میانگین جریان ورودی ۷ روزه این شاخص به اوایل سال ۲۰۲۴ نزدیک شده و نشان‌دهنده تقویت حضور ETFها در بازار است.

شرط‌بندی سرمایه‌گذاران بازار آپشن روی بیتکوین

روند صعودی در حجم معاملات خرید و فروش آپشن‌های بیتکوین (Put/Call Volume)

سرمایه‌گذاران آپشن، نسبت به خرید بیتکوین بسیار خوشبین هستند. این شاخص نشان‌دهنده میزان شرط‌بندی بر روی افزایش قیمت بیتکوین است که در ۹۰ روز گذشته بی‌سابقه بوده است. این روند نشان از اعتماد سرمایه‌گذاران آپشن به صعود بیتکوین دارد.

مقاومت‌های کلیدی پیش روی بیتکوین

شاخص توزیع قیمت‌دارایی بیتکوین (URPD)

این شاخص نشان می‌دهد که چندرصد از بیتکوین‌‌ها، برای آخرین بار در چه قیمت‌هایی خریداری شده‌اند. برای مثال اگر در یک محدوده قیمتی، درصد زیادی از بیتکوین‌ها جا‌به‌جا شده باشند، یعنی گروهی از سرمایه‌گذاران به نقطه‌ سر به‌سر قیمت خرید خود می‌رسند. در این موارد سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند ریسک بیشتری انجام ندهند و بیتکوین های خود را بدون ضرر بفروشند.  مهمترین مقاومت‌ها به شرح زیر است:

1. سطح ۶۹۹۰۰ با جا‌به‌جایی ۰.۹۲ درصد از کل سکه‌های بیتکوین
2. سطح ۷۰۷۰۰ با جا‌به‌جایی ۱ درصد از کل سکه‌های بیتکوین
3. سطح ۷۱۴۰۰ با جا‌به‌جایی ۰.۵۸ درصد از کل سکه‌های بیتکوین
4. سطح ۷۲۱۵۰ با جا‌به‌جایی ۱.۳۵ درصد از کل سکه‌های بیتکوین

حمایت‌های کلیدی که نباید از دست بروند

براساس همین شاخص (URPD)، مهم‌ترین سطوح حمایتی برای بیتکوین به شرح زیر هستند:

1. سطح ۶۹۲۰۰ با جا‌به‌جایی ۱.۵۹ درصد از کل سکه‌های بیتکوین
2. سطح ۶۸۴۶۲ با جا‌به‌جایی ۱.۹۳ درصد از کل سکه‌های بیتکوین
3. سطح ۶۷۷۲۶ با جا‌به‌جایی ۱.۵۴ درصد از کل سکه‌های بیتکوین

پیش‌بینی احتمالی برای قیمت‌های آینده بیتکوین

شاخص MVRV z score فعال

با بررسی شاخص MVRV z score فعال، نتایج زیر برای قیمت‌های آتی بیتکوین قابل‌پیش‌بینی است:

1. احتمال نوسان قیمت در سطح ۸۴ هزار دلار: ۱۶ درصد
2. احتمال نوسان قیمت در سطح ۹۴ هزار دلار: ۳ درصد
3. احتمال رسیدن قیمت به ۱۳۰ هزار دلار: تنها ۰.۱ درصد

تحلیل داده‌های آنچین اتریوم

برتری سودهای نقدشده نسبت به ضررها در اتریوم

در ۱۴ روز گذشته، سودهای نقدشده در شبکه اتریوم بیشتر از ضررها بوده است. این موضوع نشان از بازاری صعودی دارد؛ زیرا فروش دارایی‌ها در وضعیت سودآور نشان‌دهنده‌ی تقاضای پایدار برای جذب فشار فروش است.

ریسک‌های احتمالی افزایش حباب اتریوم

شاخص MVRV اتریوم

با تحلیل شاخص MVRV، مشاهده می‌شود که سرمایه‌گذاران اتریوم به‌طور میانگین در ۳۰ درصد سود هستند. این میزان سود نقدنشده در سطح پیک قیمتی اتریوم (۴۱۰۰ دلار) در عدد ۱۳۵ درصد قرار داشت. اگر این روند ادامه یابد، احتمال رشد شدید قیمت و ایجاد حباب وجود دارد.

سطح حمایتی حیاتی برای اتریوم

شاخص MVRV Momentum اتریوم

میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران اتریوم در ۳۰ روز گذشته در سطح ۲۵۰۰ دلار قرار دارد و حفظ این سطح برای تداوم حرکت صعودی اتریوم حیاتی است.

جمع‌بندی

این هفته، بازار کریپتوکارنسی نشانه‌های مثبتی برای رشد نشان داده است. جریان‌های ورودی ETF، شرط‌بندی‌های صعودی در بازار آپشن و ورود سرمایه‌های جدید، به‌ویژه در بیتکوین، نمایانگر احتمال رشد آتی هستند. همچنین، در بازار اتریوم، برتری سودهای نقدشده و حفظ سطوح حمایتی کلیدی از احتمال حرکت صعودی حکایت دارند. با توجه به مقاومت‌ها و حمایت‌های مشخص شده، سرمایه‌گذاران می‌توانند با دقت بیشتری به تصمیم‌گیری‌های خود بپردازند.