تحلیل هفتگی آنچین ، شماره 15

تضعیف انباشت بیتکوین ؟

در گزارش هفتگی قبلی اشاره کردیم که از زمان رسیدن قیمت بیت کوین به بالاترین سطح خود در سقف 73 هزار دلار، موجودی بازیگران کوتاه مدت شروع به کم شدن کرد و موجودی بازیگران بلند مدت شروع به افزایش کرد. به این دلیل که بازیگران کوتاه مدت، بیتکوین­های خود را بیش از 6 ماه هولد کرده اند و تبدیل به بازیگر بلند مدت شده اند و دلیل دیگر میتواند به خارج شدن بسیاری از بازیگران کوتاه مدت و خرید بیتکوین های آن­ها توسط بازیگران با تجربه بیشتر اشاره کرد.

حالا با استفاده از نمودار بعدی روند انباشت را دقیقتر بررسی میکنیم.

Accumulation trend score

ATS  انباشت و یا توزیع از ولت‌های سرمایه‌گذاران را به‌صورت کلی زیر نظر دارد .حرکت این معیار بین مقدار ۰ و ۱ را می‌توان چنین شرح داد:

*هرچقدر مقدار آن به ۰ نزدیک‌تر باشد (زرد/نارنجی) یعنی یا بازار در حال توزیع است و یا اینکه روند کمی انباشت در حال کاهش است.

*هر چه مقدار به ۱ نزدیک‌تر باشد (بنفش) یعنی بازار به طور خالص در حال انباشت و موجودی ولت‌های سرمایه‌گذاران در حال افزایش است (صعودی).

وضعیت انباشت بیتکوین را اگر در این نمودار بررسی کنیم، متوجه میشویم از زمان رسیدن قیمت بیتکوین به 65 هزار دلار در هفته گذشته، این روند شروع به ضعیف شدن کرد، چون با صعود قیمت به سطح 65 هزار دلار، بسیاری از بازیگرانی که در طول یک ماه قبل از آن مشغول انباشت بوده اند به نقطه سر به سر قیمتی رسیدند. این تضعیف روند پس از یک ماه انباشت زیاد از طرف بازیگران بزرگ اتفاق افتاد.

مهمترین مقاومت های قیمتی

Long term holder 30 day momentum

این نمودار میانگین قیمتی بازیگران بلندمدت را در 30 روز گذشته نشان میدهد. اگر قیمت به عدد 63684 برسد، یعنی بازیگران بلندمدت در 30 روز گذشته به نقطه سر به سر رسیده اند و ممکن است از ذخایر خود کم کنند.

Realized price(<1m)

اگر بازیگران کوتاه مدت را به گروه های سنی مختلف تقسیم کنیم، می­توانیم رفتار این بازیگران را بهتر درک کنیم. بازیگران کوتاه مدت را به سه گروه سنی مختلف تقسیم میکنیم: زیر 1 ماه، بین 1 ماه تا 3 ماه و بین سه ماه تا شش ماه. در بین این 3 گروه، بازیگران زیر 1 ماه، نسبت به قیمت بیتکوین حساسیت بیشتری نشان می­دهند. بنابراین می­توان میانگین قیمت خرید این بازیگران را به عنوان یک سطح حساس قیمتی در نظر گرفت.

میانگین قیمت خرید بازیگران زیر 1 ماه در چه نقطه­ای قرار دارد؟ این عدد برابر با 59972 است که در صورت صعود قیمت بیتکوین، این سطح می­تواند به عنوان مقاومت عمل کند. چون این سطح نقطه سر به سر برای بازیگران زیر یک ماه است و این گروه از سرمایه­گذاران ممکن است در این سطح دیگر تحمل ریسک نداشته باشند و از بیت­کوین­های خود کم کنند.

سطح حمایت قیمتی در صرافی ها

Exchange average withdraw price

از آنجایی که بیتکوین‌های بسیاری در جریان ورودی و خروجی بیتکوین قرار دارند، می‌توانیم میانگین قیمت برداشت بیتکوین را برای سرمایه‌گذاران مختلف محاسبه کنیم. به عبارت دیگر هر گروه از سرمایه‌گذاران به صورت میانگین در چه قیمتی بیتکوین‌های خود را از صرافی‌ها برداشت کرده‌اند. سرمایه­گذارانی که از سال 2024 در این بازار حضور داشته اند را بررسی میکنیم. میانگین قیمت خرید سرمایه گذاران در صرافی ها از ابتدای سال 2024، 58630 میباشد. اما آیا اگر قیمت به این سطح برسد جریان های ورودی وخروجی از صرافی ها را میتوانیم ببینیم؟ یعنی در صرافی ها واکنشی به این قیمت اتفاق می افتد؟ شاخص بعدی را بررسی میکنیم.

Exchange netflow

صرافی‌ها مقصد همگانی معامله‌گران کوتاه‌مدت و محلی برای تعیین قیمت دارایی مورد نظر هستند. صرافی‌ مهم‌ترین مکان برای معامله بیتکوین است؛ برای مشاهده نحوه واکنش سرمایه‌گذاران به حرکات بازار، جریان ورودی و خروجی صرافی‌ها را بررسی می‌کنیم. دو روز گذشته حدود 21 هزار بیتکوین به طور خالص از صرافی ها خارج شده است(واکنش در صرافی ها به سطح قیمتی قبلی) اما قدرت تغییر روند در میانگین 14 روزه قوی نیست.