خبرنامه هفتگی
تحلیل هفتگی آنچین ، شماره 23
اکتبر
بازار کریپتوکارنسی و به‌ویژه بیتکوین، همواره با فراز و نشیب‌های بسیاری همراه است. هر هفته، تغییرات در تحلیل داده‌های آنچین (On-chain) می‌تواند سرنخ‌های ارزشمندی برای سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازار ارائه دهد. در این گزارش هفتگی، به بررسی روند تقاضا برای بیتکوین، تغییرات موجودی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و بلندمدت، حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی، و وضعیت اتریوم در بازار می‌پردازیم. با ما همراه باشید تا اطلاعات جامع و مهمی از تحلیل آنچین برای درک بهتر وضعیت فعلی بازار به دست آورید.
بررسی تقاضا برای بیتکوین
رشد آدرس‌های جدید (New Address Growth)
رشد آدرس‌های جدید بیتکوین در حال حاضر منفی است. این شاخص که میزان رشد آدرس‌های جدید در ۱۴ روز گذشته را نشان می‌دهد، بیانگر این است که حدود ۴۵۰۰ آدرس تمام موجودی بیتکوین خود را فروخته‌اند. به‌نظر می‌رسد که این دسته از سرمایه‌گذاران با رشد قیمت بیتکوین، از بازار خارج شده‌اند. در نتیجه، تقاضا از نظر آدرس‌های جدید، ضعیف ارزیابی می‌شود و نشان‌دهنده کاهش میل به خرید بیتکوین است.
وضعیت سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت و بلندمدت
تغییرات موجودی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و بلندمدت (STH/LTH Supply Change)
در هفته گذشته، تغییرات موجودی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و هولدرهای بلندمدت به تعادل رسیده است. در حالی که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت حدود ۲۰۰۰ بیتکوین به موجودی خود اضافه کرده‌اند، روند این افزایش در ۱۰ روز گذشته رو به کاهش بوده است. در عین حال، هولدرهای بلندمدت نیز حدود ۵۰۰۰ بیتکوین به موجودی خود اضافه کرده‌اند. برای شروع یک روند صعودی قوی، نیاز است که خرید بیتکوین توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت افزایش یابد و تغییرات موجودی آن‌ها مثبت باشد.
ضرورت ورود پول جدید
چرخش سرمایه دلاری داخلی (Inner Cycle Capital Rotation)
تغییرات در سرمایه دلاری سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت نشان می‌دهد که تعداد زیادی از آن‌ها به هولدرهای بلندمدت تبدیل شده‌اند. علاوه بر این، ورود پول جدید به شبکه ضعیف بوده که این موضوع می‌تواند نشانه‌ای منفی برای قیمت بیتکوین باشد. به‌منظور ثبت رکوردهای تاریخی جدید (ATH)، ورود پول تازه به شبکه الزامی است و تغییرات مثبت در شاخص “Realized Cap” سرمایه‌گذاران ضروری است.
بررسی نقاط کلیدی ورود و مقاومت
بهترین نقطه ورود پول جدید
میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذارانی که کمتر از یک ماه در بازار بیتکوین حضور دارند، حدود ۶۵۰۰۰ دلار است. اگر قیمت به این سطح برسد، این سرمایه‌گذاران به نقطه سر‌به‌سر می‌رسند که ممکن است جذابیت بیشتری برای ورود پول جدید به بازار ایجاد کند.
مقاومت‌های کلیدی (URPD)
شاخص URPD نشان می‌دهد که چه میزان از بیتکوین‌ها برای آخرین بار در چه قیمتی خریداری شده‌اند. در محدوده‌های قیمتی که درصد بالایی از بیتکوین‌ها جابه‌جا شده‌اند، احتمال دارد سرمایه‌گذاران در صورت رسیدن به نقطه سر‌به‌سر، تصمیم به فروش بگیرند. مهم‌ترین مقاومت‌های بیتکوین در حال حاضر شامل موارد زیر است:
- سطح 67,800 دلار (1.93% از کل سکه‌های بیتکوین جابه‌جا شده)
- سطح 68,500 دلار (1.72% از کل سکه‌های بیتکوین جابه‌جا شده)
حمایت‌های کلیدی (URPD)
بر اساس شاخص URPD، مهم‌ترین حمایت‌های فعلی بیتکوین عبارتند از:
- سطح 67,000 دلار (2.93% از کل سکه‌های بیتکوین جابه‌جا شده)
- سطح 66,250 دلار (2.61% از کل سکه‌های بیتکوین جابه‌جا شده)
- سطح 65,500 دلار (1.67% از کل سکه‌های بیتکوین جابه‌جا شده)
- سطح 64,800 دلار (0.82% از کل سکه‌های بیتکوین جابه‌جا شده)
این حمایت‌ها به ویژه در محدوده دو سطح اول بسیار قوی هستند و ۵.۵% از کل سکه‌های بیتکوین در این محدوده برای آخرین بار جابه‌جا شده‌اند.
وضعیت اتریوم در بازار
خروج اتریوم از صرافی‌ها (ETH Exchange Netflow)
در پنج ماه گذشته، شاهد بیشترین میزان خروج اتریوم از صرافی‌ها بودیم؛ به‌طور خاص دیروز حدود ۳۶۱ هزار اتریوم از صرافی‌ها خارج شد. در صورت تداوم این جریان خروجی، می‌تواند به عنوان یک نشانه مثبت برای رشد قیمت اتریوم عمل کند.
مقاومت کلیدی برای اتریوم (ETH MVRV Momentum)
اولین سطح مقاومتی برای اتریوم در ۲۶۰۰ دلار قرار دارد. اگر قیمت اتریوم بتواند بالاتر از این سطح تثبیت شود، احتمالاً ورود پول جدید به این ارز رخ داده و نشانه‌ای مثبت برای رشد قیمت محسوب می‌شود.
جمع‌بندی
در مجموع، تحلیل‌های این هفته از داده‌های آنچین نشان می‌دهد که روند تقاضا و تغییرات موجودی سرمایه‌گذاران بیتکوین در حالت تعادلی است و برخی از حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی برای بیتکوین و اتریوم مشخص شده‌اند. برای شروع یک روند صعودی پایدار، ورود پول جدید به شبکه بیتکوین و همچنین تقویت خرید توسط سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت حیاتی است. همچنین، شرایط فعلی اتریوم نشان‌دهنده خروج‌های بالای این ارز از صرافی‌هاست که می‌تواند در صورت ادامه، فشار خرید جدیدی برای افزایش قیمت این ارز ایجاد کند.