خبرنامه هفتگی
تحلیل هفتگی آنچین ، شماره 20
اکتبر
بازار بیتکوین و کریپتوکارنسی‌ها همواره با نوسانات و تحولات غیرمنتظره همراه است. درک رفتار سرمایه‌گذاران و تحلیل روندهای آنچین، می‌تواند تصویری روشن‌تر از آینده بازار ارائه دهد. داده‌های درون شبکه‌ای (On-chain) یکی از ابزارهای کلیدی برای پیش‌بینی حرکات قیمت و شناسایی نقاط حساس در بازار است. در این گزارش هفتگی، با استفاده از تحلیل‌های آنچین، به بررسی حمایت‌ها، مقاومت‌ها، تغییرات سرمایه‌گذاران و روندهای کلیدی بیتکوین می‌پردازیم تا نگاهی جامع به وضعیت فعلی بازار داشته باشیم.
مهم‌ترین حمایت‌ها و مقاومت‌های بیتکوین
شاخص URPD و بررسی نقاط کلیدی قیمت بیتکوین
شاخص URPD نشان می‌دهد که چه درصدی از بیتکوین‌ها در قیمت‌های مختلف جابه‌جا شده‌اند. این داده‌ها می‌تواند به تشخیص بهتر مقاومت‌ها و حمایت‌های بازار کمک کند. با استفاده از این شاخص، دید بهتری نسبت به واکنش‌های احتمالی قیمت بیتکوین نسبت به سطوح قیمتی مختلف به دست می‌آوریم.
مهم‌ترین حمایت‌های قیمتی بیتکوین
براساس این شاخص، مهم‌ترین حمایت‌ها به شرح زیر هستند:
- سطح 61,837 (1.41 درصد از کل سکه‌های بیتکوین در این سطح جابه‌جا شده‌اند)
- سطح 61,101 (1.96 درصد از کل سکه‌های بیتکوین در این سطح جابه‌جا شده‌اند)
- سطح 60,365 (2.14 درصد از کل سکه‌های بیتکوین در این سطح جابه‌جا شده‌اند)
- سطح 59,629 (1.31 درصد از کل سکه‌های بیتکوین در این سطح جابه‌جا شده‌اند)
مهم‌ترین مقاومت‌های قیمتی بیتکوین
بر اساس همین شاخص، مهم‌ترین مقاومت‌های بازار عبارتند از:
- سطح 62,537 (1.84 درصد از کل سکه‌های بیتکوین در این سطح جابه‌جا شده‌اند)
- سطح 63,300 (2.05 درصد از کل سکه‌های بیتکوین در این سطح جابه‌جا شده‌اند)
- سطح 64,045 (2.02 درصد از کل سکه‌های بیتکوین در این سطح جابه‌جا شده‌اند)
شاخص STH Realized Price
تاثیر رفتار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بر قیمت بیتکوین
STH Realized Price نشان‌دهنده میانگین قیمت خرید سکه‌هایی است که خارج از صرافی‌ها نگهداری شده‌اند و طی ۱۵۵ روز گذشته جابه‌جا شده‌اند. این سکه‌ها متعلق به سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت هستند و احتمال خرج شدن بالاتری دارند. میانگین قیمت خرید این گروه از بیتکوین‌ها برابر با 62,666 دلار است. این سطح قیمت برای بازیگران کوتاه‌مدت تعیین‌کننده است، زیرا:
- احتمال دارد که این سرمایه‌گذاران تحمل ریسک بیشتری نداشته باشند.
- احتمال خرج شدن بیتکوین‌های آن‌ها بالا است.
بررسی Realized Price برای سرمایه‌گذاران زیر یک ماه
نقش سرمایه‌گذاران جدید در تعیین روند قیمت
اگر به سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت توجه بیشتری کنیم و حساس‌ترین آن‌ها را انتخاب کنیم، به گروهی می‌رسیم که کمتر از یک ماه در بازار فعالیت داشته‌اند. میانگین قیمت خرید این گروه برابر با 61,544 دلار است و به دلایلی مشابه، این محدوده نیز می‌تواند تعیین‌کننده باشد.
تغییرات در سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و هولدرها
چرخش سرمایه و تغییر موقعیت هولدرها
با بررسی تغییرات 7 روزه پول واقعی (پولی که در سود یا ضرر نقد می‌شود) برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت، به نظر می‌رسد که این گروه در حال نقد کردن بیتکوین‌های خود با ضرر هستند یا ممکن است به هولدرهای بلندمدت تبدیل شوند.
تغییرات خالص موقعیت هولدرها و سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت
در 7 روز گذشته، هولدرها 21 هزار بیتکوین به موجودی خود اضافه کرده‌اند، در حالی که سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت 23 هزار بیتکوین از موجودی خود کم کرده‌اند. این نشان‌دهنده این است که یا این گروه به هولدرهای بلندمدت تبدیل شده‌اند یا از بازار خارج شده‌اند.
نسبت سود و زیان نقد شده و پیامدهای آن برای آینده بازار
این شاخص به ما نشان می‌دهد که قدرت نقدشوندگی سود در مقایسه با ضرر چقدر است. در بازار صعودی، نقد شدن سودها مهم است تا تقاضا بتواند فشار فروش را جذب کند. زمانی که این شاخص مقدار مثبتی دارد، به این معناست که سودهای نقد شده از ضررهای نقد شده بیشتر است.
با این حال، این شاخص اخیراً تغییر روند داده که نشانه منفی برای بازار است؛ چراکه قدرت نقدشوندگی ضررها از سودها بیشتر شده است.
تغییرات بیتکوین ETFها و صرافی‌ها
تأثیر فعالیت‌های ETFها
این شاخص تغییرات خالص ETFها را نشان می‌دهد، به این معنی که بیتکوین‌هایی که ETFها می‌فروشند از بیتکوین‌هایی که اضافه می‌کنند کم می‌شود. در حال حاضر، ورودی ETFها با ضعف همراه شده و نمی‌توان آن را با ورودی این بازیگران در ابتدای سال 2024 مقایسه کرد.
جریان بیتکوین در صرافی‌ها
صرافی‌ها مهم‌ترین مکان برای معامله بیتکوین هستند و با بررسی جریان‌های ورودی و خروجی به صرافی‌ها، می‌توان نحوه واکنش سرمایه‌گذاران به تغییرات بازار را مشاهده کرد. در 7 روز گذشته، به‌طور میانگین 800 بیتکوین در صرافی‌ها فروخته شده است.
جمع‌بندی
بازار بیتکوین همچنان در شرایطی پرنوسان قرار دارد که تحلیل داده‌های آنچین به ما در شناسایی نقاط حساس کمک می‌کند. حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی که در این گزارش بررسی شد، می‌توانند نقشه راه خوبی برای معامله‌گران باشند. همچنین، رفتار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و بلندمدت، تغییرات در صرافی‌ها و ETFها همگی از عواملی هستند که در روزهای آینده باید به دقت زیر نظر گرفته شوند.